关键要点
传统 AI 虽在许多场景下非常有效，但它们高集中化、高成本等局限性使得它们在一些动态、去中心化、实时决策的环境下表现不佳。和加密结合的 AI 代理能弥补这些缺陷，这些代理具有更高的自主性、自适应能力、去中心化特性和多任务处理能力，能够在复杂的经济模型和实时决策中发挥关键作用，从而优化整个 AI 系统的运行效率。
AI Agent 框架是 AI Agent 的基础设施，是 AI Agent 赛道的重要发展方向。目前具有代表性的项目有ai16z、zerebro 和 arc。ai16z基于 Eliza 框架， Eliza 框架已在 Github 开源。目前，Eliza 框架被广泛用于各种代理应用，包括钱包、社交集成和可定制代理等，因此ai16z也被社区看为 AI 代理框架的代表项目。erebro 的框架是 ZerePy，ZerePy 是开源的 Python 框架，初始功能主要激励用户在 X 的参与度上，未来会拓展到其他平台，并支持集成内存和本地 LLM。但目前产品还未落地，需要进一步观察。arc 是目前唯一基于 RIG 框架的项目，还处于发展的早期阶段。考虑到当前应用最广的 Eliza 框架是一种轻量级的基础框架，未来可能会有升级版的框架代表项目出现。
AI Agent 资产发行方向，比较有代表的是 Base 链上的 Virtuals Protocol 和 clanker，Solana 链的 Dasha 以及 ZKsync 链的 AigentFi。Virtuals 注重的是娱乐与虚拟代理发行底层基础，现有生态项目 12, 069 个；clanker 定位是 Base 生态的 Pumpfun，现有生态项目 17, 242 个；Dasha 定位是 Solana 生态的 Pumpfun，现有生态项目 2, 401 个；A(i)gentFi 基于 ZKsync 链，它的定位是所有 AI 代理的代理，现有生态项目 55 个。截止至发稿 Virtuals 生态代币总市值为 30 亿美元，市值排名前三的代币分别为 VIRTUAL 市值 24 亿美元，AIXBT 市值 2.3 亿美元、GAME 市值 0.9 亿美元。clanker 生态代币总市值为 1.1 亿美元，市值排名前三的代币分别是 CLANKER 市值 5, 186 万美元、ANON 市值 1, 875 万美元以及 LUM 市值 1, 218 万美元。Dasha 和 AigentFi 发展相对滞后，相应平台代币市值分别为 5, 022 万美元和 1, 603 万美元。
AI Agent 引擎方向，具有代表性的是 Solana 链的 griffain 以及 ERC-20 链的 Spectre AI。griffain 的核心理念是直接把用户的想法变成行动，从读写模式进化到读、写、行动的模式。griffain 也获得了 Solana 官方的支持，借助代理 griffain 已实现帮助人类购物。GRIFFAIN 发布时间为 11 月 3 日，目前市值为 2.7 亿美元。Spectre AI 是基于 ERC-20 的链上搜索引擎，它的核心机制是为用户在提供全面的加密数据洞察。Spectre AI 诞生于 2023 年，在 2024 年 5 月从原先的 AI 预测机器人转型为链上搜索引擎的项目。相比 Spectre AI，griffain 在整体项目叙事以及发展生态上都略胜一筹。
AI Meme 方向，以 GOAT 为代表的 AI Meme 是开启 AI 和 Crypto 结合的新引擎，AI Meme 已成为市场不可获取的一部分，GOAT、TURBO 和 BULLY 是 AI Meme 的代表项目。截止至发稿，Wintermute 依然是 GOAT 第三大持有者，持有总供应量的 4.66% 。AI Meme 的方式也逐渐多样化，目前已有项目尝试生成表情包/生成图片/音乐等方式，但市场表现出明显的乏力。AI 生成 Meme 的方向，还需要更多外部流量的注入。
除以上大方向之外，还有一些有趣的可观察方向。如 AI 分析型智能体 aixbt 以及综合型智能体 Simmi，相比较 aixbt，SIMMI 的主要优势是其设置领域的广泛性，而不仅限于特定的领域；AI Agent 和 DeFi 结合 AiFi Mode，Mode 的远景是实现人工智能到人工智能的交互进而拓展 DeFi 的边界，智能代理可以自主执行复杂的理财任务； AI Agent 证伪方向 Seraph，Seraph 是 Virtuals 和 TAO 子网社区联合发布的 AI Agent，它的主要收入来源是验证真伪的代币收入，目前产品还未发布；AI Agent 实时 API 方向 Creator.Bid，Creator.Bid 获得了 Mechanism Capital、Zee Prime Capital、Moonrock Capital 等知名 VC 的支持。12 月 10 日 Creator.Bid 在 FjordFoundry 上销售，遭到了 DDOS 攻击，但社区依旧看好。目前 Creator.Bid 主要是以积分的方式在运营，下一次发售计划还未公布。
伴随着 AI Agents 的不断涌现，基础设施将成为市场赢家；随着基础设施的成熟，更多的应用会从投机转到价值落地；AI Meme 成为市场不可或缺的一部分，AI Meme 将撬动 AI Agents 的迭代；单一的 AI Agent 很难满足市场的需求，AI Agent 的跨领域整合将成为刚需。
目录
关键要点
一. 加密货币是 AI Agent 的新引擎
1.传统人工智能市场的困境
2.加密货币为 AI Agent 注入新活力
二.加密 AI Agent 赛道概览
1. AI Agent 基础框架
1.1 ai16z的框架 Eliza
1.2 zerebro 的框架 ZerePy
1.3 arc 的框架 RIG
1.4 小结
2.AI Agent 资产发行
2.1 Virtuals Protocol 的核心机制
此外
2.2 clanker 的核心机制
2.3 Dasha 的核心机制
2.4 A(i)gent 的核心机制
2.5 对比分析
3. AI Agent 引擎
3.1 griffain 的核心机制
3.2 Spectre AI 的核心机制
4. AI Meme
4.1 GOAT
4.2 TURBO
4.3 BULLY
5.其他观察项目
5.1 分析型智能体 aixbt
5.2 综合型智能体 Simmi
5.3 AI Agent 和 DeFi 结合 AiFi
5.4 AI Agent 证伪方向 Seraph
5.5 AI Agent 实时 API Creator.Bid
三.未来展望
1.基建成为市场赢家
2.应用从投机到价值落地
3.AI Meme 撬动 AI Agent 迭代
4.跨领域整合成为刚需
一、加密货币是 AI Agent 的新引擎
人工智能市场正在迅速增长，据 Mordor Intelligence 研究数据，预计到 2027 年其市值将在 7800 亿至 9900 亿美元之间，年复合增长率（CAGR）达 40% 至 55% 。Sam Altman 称 2025 年是代理人开始工作的时间，AI Agent 时代即将到来。
传统 AI 虽在许多场景下非常有效，但它们的高集中化、高成本等的局限性使得它们在一些动态、去中心化、实时决策的环境下表现不佳。和加密结合的 AI 代理能弥补这些缺陷，这些代理具有更高的自主性、自适应能力、去中心化特性和多任务处理能力，并能够在复杂的经济模型和实时决策中发挥关键作用，从而优化整个 AI 系统的运行效率。
1.传统人工智能市场的困境
训练模型成本上涨，传统 AI 模型的训练成本的不断上涨，阻碍了 AI 的进化。Open AI 的 GPT-4 使用了估计价值 7800 万美元的计算资源进行训练，而 Google 的 Gemini Ultra 的计算成本为 1.91 亿美元。
高度集中化，传统 AI 技术和平台由少数科技巨头垄断，这些平台通过技术壁垒和数据优势限制了其他企业的竞争，导致市场的不平等。此外，传统 AI 系统通常依赖于中心化的数据处理和决策执行，所有的计算和决策都集中在一个中央服务器或系统中。这在某些情况下可能导致瓶颈、效率低下或过度依赖某个单一控制点。
此外，传统 AI 表现为模型泛化能力差，传统 AI 模型在特定任务或特定数据集上表现优异，但在实际应用中，可能无法适应不同的环境或数据，过拟合使得传统 AI 模型的泛化能力较差。
2.加密货币为 AI Agent 注入新活力
和加密货币结合的 AI Agent，激励机制更加公平，通过代币经济激励用户提供数据、训练模型或参与任务。用户可直接参与数据经济，并通过贡献获得报酬，激励体系更加公平。
和加密货币结合的 AI Agent，自治性与智能化更强，可与多方系统和服务进行交互，扩展性更强。如在加密框架下，AI Agent 在无
传统银行账户下，通过数字钱包就能实现管理资产的购买、出售，还能实时跟踪市场波动、经济指标、用户行为等多个因素，并进行协调。
和加密货币结合的 AI Agent 能在复杂环境中多任务处理，加密的分布式思维、代码思维和共识性思维给 AI Agent 带来新的启发，AI Agents 能够更好地处理复杂的、多变量的任务。
二、加密 AI Agent 赛道概览
1. AI Agent 基础框架
AI Agent 框架是 AI Agent 的基础设施，也是 AI Agent 的重要发展方向。本报告以及目前框架方向最具代表性的ai16z、zerebro 和 arc 为例，进行分析。
1.1 ai16z的框架 Eliza
@ai16z dao 是 daos.fun 上的第一个项目，由知名 VC a16z 创始人 Marc AIndreessen 创立。ai16z的核心机制是利用 AI 代理在链上和链下获取市场信息、分析社区共识，并自动进行代币交易。ai16z基于 Eliza 框架， Eliza 框架已在 Github 开源。目前，Eliza 框架被广泛用于各种代理应用，包括钱包、社交集成和可定制代理等，因此ai16z被社区看为 AI 代理框架的代表项目之一。
Eliza 的技术框架使得ai16z有实际的技术支撑，Eliza 框架是一种基础的 AI 代理框架，支持在 X、Telegram 以及 Discord 上构建和部署 AI 代理。此外，Eliza 框架内置了创新的激励机制，所有在 Eliza 框架上开发的项目收益的 5% ~ 10% 会分配给AI16Z DAO 基金，不过目前都只是自愿的原则非强制性。目前这个框架是属于初级的阶段，随着各种虚拟代理的整合，ai16z作为最底层的框架，也会不断的优化。目前基于ai16z，已经出现了一些很有趣的代理，也不断贴近人类的生活。比如 12 月 12 日，创建者@ropirito 创建的代理@ropAIrito 帮人类订了第一份披萨。
ai16z也启动了 AI DAO 的新趋势，去中心化的代币发行机制、AI 驱动的智能治理以及募资的开源与透明性再一次开启了 AI 的新叙事。从整个赛道来看，ai16z是 AI 基础框架的代表项目，也是 AI DAO 的新趋势的代表。
ai16z发展至今，也经历了几次社区情绪的波动，这主要和社区核心人物 Shaw 有关，比如此前 eliza 的大小写之战。这也透露出 daos.fun 机制的隐患，如基金经理采取非正当交易方式，社区也无能为力。此外，值得关注的是，目前 daos.fun 大多数基金的市值和管理的资产都严重背离。以ai16z为例，当前市值为 8.3 亿美元，但管理的资产仅为 2, 018 万美元，市值和管理资产空间非常大。如ai16z能排除现有的隐患，把重心放在生态建设和技术更新上，必然也会呈现新的视角。
Source：daos.fun
随着ai16z的走红，另外一个与其强相关联的 degenai 也引起了关注，degenai 被社区称为第一个 AI 加金融项目的信任分发系统。degenai 和ai16z都是同一个 dev 创建的，创建者为@shawmakesmagic。degenai 诞生于 pumpfun，它的核心功能是提供 Twitter 上的 Alpha 信息，并且利用这些 Alpha 信息进行交易。degenai 是ai16z团队创建的首个官方 AI 代理，也是ai16z基金中唯一被列入白名单的代币。目前，degenai 的 dev 已发送了 4.2% 的代币给ai16z的 DAO，并且ai16z的 AI 机器人未来交易收益的 8% 将用于回购 degenai 代币，这和ai16z生态系统将产生飞轮效应。
1.2 zerebro 的框架 ZerePy
zerebro 的核心叙事是 AI 智能自主代理，实现自主发币自主宣发，甚至还能玩转音乐、NFT 等。此外，zerebro 的长期目标是成为开源框架，用户无需代码只需接入 API 就能启动 AI 代理。根据其联合创始人 Jeffy 的规划，zerebro 的框架叫 ZerePy。ZerePy 是开源的 Python 框架，初始功能主要激励用户在 X 的参与度上，未来会拓展到其他平台，并支持集成内存和本地 LLM。ZerePy 将允许用户在 OpenAI 或 Anthropic 的大型语言模型 (LLM) 的支持下在 X 平台上部署自己的代理。
zerebro 的代币是由 AI Agent 自主发行，自主传播的。zerebro 已经开始除文字之外的尝试，如在音乐/NFT 等多方面有一些进展。音乐方面 zerebro 发布的专辑《Lost In Transmission》Spotify 上已有近 2 万的播放量。此外，zerebro 还发布了音乐合集，正在积极推动和艺术家合作。NFT 方面，据 Opensea 数据，zerebro 的 genesis 系列 NFT，总交易额为 62 ETH。
Source: spotify
Zerebro 模型也在不断优化，据联合创始人 Jeffy 消息，Zerebro 在未来的两到三周内，即将推出测试版本。该测试版本主要聚焦于开源框架上，并在验证节点网络，NFT 跨链集成上有新的进展。
总的来看，Zerebro 是一个敢于积极创新的项目。Jeffy 敢于打破常规，在营销策略上有自己独特的打法，在 Zerebro 的规划上也有宏大的远景。除 NFT、音乐等玩法结合之外，Jeffy 未来还计划在目前正在尝试在游戏、棋牌类等领域的进军。如验证节点网络、ZerePy 等规划能有实际的应用，Zerebro 也会有更多的可能性。
1.3 arc 的框架 RIG
arc 是目前唯一基于 RIG 框架的项目，arc 由 RIG 框架创始人@Playgrounds 0x创建，RIG 是一个基于 Rust 语言的框架，RIG 特别适用于需要高度优化和高性能的 AI 应用。arc 的核心目标是构建一个基于 AI Agents 的去中心化生态系统，致力于发展成为类似 a16z，甚至超越其庞大生态集群。
arc 的对于代币的功能有明确的规划，主要支持 Rig 框架和未来系统的开发，以及 arc 的实验，如在 TG 和 X 上的运营等。代币分配上， 90% 流通供应， 5.5% 分配给奖励池与金库， 4.5% 分配给团队。此外，arc 把团队的 9 个托管钱包账号也披露在官网。
在 arc 官方简介里，可以看到关于“红色药丸”与“蓝色药丸”，这是源自电影《黑客帝国》。在《黑客帝国》中有一个红蓝药丸的选择，红色药丸代表着不确定的未来，也就是面对残酷的真相、觉醒并为改变而战；蓝色药丸代表一处美丽的监狱，也就是接受现有的现实、保持无知的幸福。“红色药丸”与“蓝色药丸”是一种流行的 Meme 文化，arc 官方选择两种了两种主题模式，最大程度代表了 arc 社区 Meme 文化包容度以及影响力。
相比ai16z和 Zerebro，arc 还处于非常早期阶段，官方第一条推特发的时间是 11 月 19 日。截止到发稿，arc 的 Rig 框架在 github 已经有 1, 000 个星标，ai16z目前已有超 4, 000 个星标。
1.4 小结
基础框架是 AI Agent 赛道的重要方向，从目前具有代表性项目看，它们都基于不同的框架，但综合的目标都是做一个综合的 AI Agents 生态系统。相比较而言，ai16z的 Eliza 框架得到了更广泛的应用，在社区规模、项目生态和社区情绪上，ai16z也处于头部。据 Github 数据，ai16z的 Eliza 框架在 11 月份的月度趋势排行榜中排名第一。arc 作为框架的新晋项目，虽然代码采用率上远不及ai16z，但它提出了独特的框架以及代币经济学与 Meme 生态发展相结合的理念，依然值得关注。
从整个 AI Agent 基础框架方向上看，随着更多 AI Agents 的出现，底层的框架也会逐步优化。考虑到当前 Eliza 框架是一种轻量级的基础框架，未来，可能也会出现更多的新晋项目。
2.AI Agent 资产发行
AI Agent 资产发行方向，比较有代表的是 Base 链上的 Virtuals Protocol 和 clanker，Solana 链的 Dasha 以及 ZKsync 链的 AigentFi。
2.1 Virtuals Protocol 的核心机制
Virtuals Protocol 是 Base 链的 IAO 平台，即初始 AI 代理发行平台。Virtuals 的核心机制是服务与 AI Agents 的平台，专注于游戏和娱乐，并实现参与用户的共享收益。Virtuals 当前主要收入来源是其代币的收入以及相应的服务费用，在 Virtuals 上运行的代理以及创建相应的流动性池必须购买 Virtuals 的平台代币 VIRTUAL。
VIRTUAL 代币总量为 1, 000, 000, 000 枚 ， 60% 公开分配， 5% 用于流动池， 35% 用于生态系统建设。同时，Virtuals 生态下代理产生的收入用于直接在链上回购和销毁，从而形成通货紧缩机制。Virtuals Protocol 也支持多种综合平台，链接Web2和Web3的用户。如虚拟人代理 LUNA 可在 Tiktok 7 * 24 小时直播。目前，LUNA 已暂停在 Tiktok 的直播，产品运营方向逐步转向推特。值得关注的是，LUNA 也得到了头部 VC 灰度（Grayscale）的关注，Grayscale 以 LUNA 为案例对 AIAgent 进行了分析。
Source: @Grayscale
此外，Virtuals 代币发行机制结合了内盘和外盘的设计。只有当内盘的 VIRTUAL 数量达到 42, 420 个时，才开启外盘。值得一提的是，社区有用户发现，Virtuals 在内盘代码的架构上借鉴了 Uniswap 的逻辑。之后，内盘代币将被销毁并自动转为外盘的代币，直接流入市场的流通。这一机制体现了 Virtuals 平台对 AI Agent 的深度支持，并构建了一个极具吸引力的应用与投机兼备的生态体系。
Virtuals 也被看成目前 AI Agents 中的现金牛产品，截止至发稿，Virtuals 已有超 12, 069 个 Agents，累计收入 3, 816 万美元。据 Coingecko 数据，截止至发稿 Virtuals 生态代币总市值为 30 亿美元，市值排名前三的代币分别为 VIRTUAL 市值 24 亿美元，AIXBT 市值 2.3 亿美元、GAME 市值 0.9 亿美元。近期 Virtuals 也开启了大量的生态币空投，只要在 Virtuals 交互过的钱包都能获得 SERAPH、 PH 等生态代币的空投，且交易的越多空投的价值越大。Virtuals Protocol 试图打造生态系统不断发展，代理商市值更高，VIRTUAL 的市值更高的良性循环体系，如下图所示：
Virtuals 团队出身游戏公会，在游戏和娱乐方向有多年的实战经验，在产品上也不断升级。12 月 11 日，Virtuals 推出了面向 AI 代理的模拟实验平台 Agent 沙盒。Agent 沙盒是指一种模拟实验平台，它允许开发者完全掌控 AI 代理的个性和目标设定，通过创建自定义功能来增强代理能力。12 月 13 日，Virtuals Protocol 接入了 Hyperbolic 的基础设施，提供 API 等基础服务。
Virtuals 并不局限于 AI Agent Launchpad 赛道，也在多个方向发力。很多综合性的工具也支持 Virtuals 生态，如 BananaGunBot 现已提供工具，用于抢购 Virtuals 代理代币的绑定前和绑定后交易。Virtuals 也提出了 GAME 框架，基于 GAME 框架未来代理和代理之间可实现互通，如 LUNA 和另外一个虚拟代理之间实现和人类一样的互动等。
Virtuals 作为 AI 代理的基础，背靠 Base 链的资源，已成为越来越多 AI Agent 的基础。Virtuals 专注与 AI Agents 的游戏和娱乐的大市值赛道，也不断向综合 AI 基础发展，团队也有丰富的经验，如能扎实发展项目生态必将会有更广阔的发展空间。
2.2 clanker 的核心机制
clanker 主要功能是帮助在社交平台 Farcaster 的用户轻松部署 ERC-20 标准代币。无需用户具备任何复杂的技术知识，clanker 就能自动完成代币创建、流动性池配置及流动性锁仓等操作。clanker 和 pumpfun 也有差异化的打法，首先在用户群体上，pumpfun 的发币群体无任何限制，而 clanker 只针对社媒 Farcaster 用户；其次，pumpfun 平台主要侧重点是资产的发型，clanker 侧重点是发币后的交易抽税，依托的是资产交易。
clanker 的主要创新点在于以下几点，无需编程就可实现一键发币；40% 的交易手续费返佣给社区；自动化代币部署，直接链接到 Uniswap V3 等。截止至发稿，clanker 生态总计有 17, 242 个项目，clanker 生态代币总市值为 1.1 亿美元，市值排名前三的代币分别是 CLANKER 市值 5, 186 万美元、ANON 市值 1, 875 万美元以及 LUM 市值 1, 218 万美元，目前整体上收入和支出基本持平。
Source: defillama
2.3 Dasha 的核心机制
@vvaifudotfun 是基于ai16z的 Eliza 框架开发，也集成 Zerebro，被称为 Solan 链的 pumpfun，它的核心机制就是实现无门槛一键发币。和 Virtuals 类似，Dasha 在创建代理时也需要原生代币 1, 000 VVAIFU 。基于 Dasha 平台新 Al Agent 的发行，新功能解锁等都需要用到 VVAIFU，同时官方会根据利润情况来回购 VVAIFU。Dasha 之所以在短期之内赢得市场关注，关键在于 Solana 创始人@aeyakovenko 的认可。
Dasha 从静态聊天机器人转向动态、自主的系统，它的主要创新点是代币经济机制的创新。只要有用户启动新的 AI 代理或解锁平台的高级功能（含推特/discord/TG 互动以及链上钱包/TikTok 互动等），VVAIFU 代币就被销毁，使得代币保持通货紧缩的机制。
Source: docs.vvaifu.fun
12 月 15 日 Dasha 宣布已聚合AI16z、Zerepy、arcdotfun 的框架。据 Dune 数据，截止至发稿，VVAIFU 创建总代理数为 2, 401 ，推文数量超 25 万，Telegram 和私人聊天中的消息近 10 万，代币 VVAIFU 的市值为 5, 022 万美元。
2.4 A(i)gent 的核心机制
AigentFi 是 ZKsync 上第一个 AI Agent，这也是 AI Agent 首次拓展到 Layer 2 。A(i)gentFi 是 ZKsync 上的一站式商店，致力于创建和开发 AI 代理，且能够执行交易、市场分析和内容创建等复杂任务的自主 AI 实体。A(i)gentFi 有远大的远景，它把自己定位为所有 AI 代理的代理。
A(i)gentFi 专注于实用性、可扩展性和效率，主要优势在于 DeFi 自动化、收入共享以及用户 AI 自主代理权。在 A(i)gentFi 上创建 AI 代理，也需要 20 HOLD 以及相应的手续费。A(i)gentFi 主要收入来源主要有代币发射费、迁移费以及交易手续费。
12 月 12 日，A(i)gentFi 和基于 ZKsync 的 DeFi 钱包 Holdstation 合作，推出质押 HOLD 可获得平台收益的活动。据官方数据，目前 A(i)gentFi 已有 360, 000 以上的活跃用户、 380 亿美元的交易量和 310 万美元的收入费用，在 zkSync 链上排名靠前。目前生态发行项目总计有 55 个，代币 HOLD 市值为 1, 603 万美元。
2.5 对比分析
虽然以上项目都属于 AI Agent 资产发行平台，但它们之间也存在一些显著的差异：
市场定位：Virtuals Protocol 基于 Base 链，注重的是娱乐与虚拟代理发行基础框架；clanker 定位是 Base 生态的 Pumpfun；Dasha 定位是 Solana 生态的 Pumpfun；A(i)gentFi 基于 ZKsync，定位是所有 AI 代理的代理。
收入来源：Virtuals Protocol 收入来源是 VIRTUAL 代币的购买与应用以及相应的服务费用；clanker 收入来源主要交易手续费，给用户 40% 的返佣；Dasha 主要收入来源是代理服务费以及代币的收入，A(i)gentFi 主要收入来源主要有代币发射费、迁移费以及交易手续费。
用户群体：Virtuals Protocol 目标用户是娱乐与虚拟代理领域深耕者，clanker 的目标用户是 Farcaster 的用户，Dasha 目标用户是普通用户、开发者、内容创作者，A(i)gentFi 目标用户是 Layer 2 和 DeFi 用户等。
生态项目：Virtuals Protocol 现有生态项目 12, 069 个，clanker 现有生态项目 17, 242 ，Dasha 现有生态项目 2, 401 个，A(i)gentFi 生态项目总计有 55 个。
综合看，Virtuals 在市场定位上选择的是娱乐与虚拟代理的大领域，市值上有更多的增长空间。clanker 收入来源主要交易手续费，且设置高额返佣。但 clanker 的用户群体仅 Farcaster 用户才可参与。但值得一个观察的点是，在撰写本报告过程中 clanker 生态上代理数量增长是最快的，周内增长率约为 30% 。Dasha 目前生态发展相对滞后，A(i)gentFi 生态还处于刚起步阶段。此外，AI Agent 资产发行本质上是链上流动性和市场注意力的 PK，从发行时间和生态成熟度上看， Virtuals 占据龙头的位置。
3. AI Agent 引擎
AI Agent 引擎方向，具有代表性的是 Solana 链 griffain 以及 ERC-20 链的 Spectre AI。
3.1 griffain 的核心机制
griffain 被 Solana 联合创始人@aeyakovenko 称为第一个 Solana 的链上加密 ChatGPT。griffain 也是 Solana AI agen 的黑客松项目，它的 Dev @tonyplasencia 3 是 Solana 核心开发者，Solana 官方对 griffain 也极力支持。
Source：@solana
griffain 的核心理念是直接把用户的想法变成行动，从读写模式进化到读、写、行动的模式。主要解决的问题是，当前 AI Agent 主要停留在信息收集到信息反馈的过程，而 griffain 基于数据集的基础上直接把用户的理念实现，提供实际操作的解决方案，不需要用户额外进行处理。
griffain 的收入来源多样化，核心收入来源包括智能代理服务、交易手续费和订阅费用。griffain 也结合了 NFT 玩法，目前已经分发完持有创世 NFT 空投代币的活动。在上线初期，用户只需 1 个 SOL 就能轻松在 griffain 上创建代理。
griffain 将 AI 从被动工具转变为主动代理，能够轻松完成质押、交易、购物等任务，拓宽了 Web3 的自动化边界。和ai16z类似，griffain 已经实现了帮助人类购物。目前，griffain 通过
代理 Baxus 等已经能实现帮人类购买威士忌和短裤等，实现了链上和链下的结合。
griffain 简化了用户体验，在官方规划中还能提供定制化的服务，目前已经有一些和实际的应用。GRIFFAIN 发布时间为 11 月 3 日，目前市值为 2.7 亿美元。如果 griffain 能继续在更多领域扩展类似的代理服务，将有助于进一步推动其用户增长和生态系统的成熟，有望成为 Solana 的链上 ChatGPT 与应用商店。
截止到发稿，griffain 生态项目已超 2, 000 ，其中以下 5 个代理是官方展示的，分别是 Agent Baxus、Agent Blink、Agent onchain Holiday、Agent sniper、Agent Flipper。
3.2 Spectre AI 的核心机制
Spectre AI 是基于 ERC-20 的链上搜索引擎，它的核心机制是为用户在提供全面的加密数据洞察。Spectre AI 诞生于 2023 年，在 2024 年 5 月从原先的 AI 预测机器人转型为链上搜索引擎的项目。
Spectre AI 目前处于封闭测试阶段，利用机器学习，Spectre AI 提供详细的情绪分析、技术分析和代币洞察。Spectre AI 合作伙伴涉及Web2和Web3，其中Web2合作伙伴包括 Google、英伟达等头部企业。
Source：spectreai.io
代币 SPECTRE 总量为 1 千万， 5% 用于代买卖的税费， 3% 用于锁定的钱包。代币主要用于产品的研发，营销等。目前项目已经进行到 3.2 阶段，X Bubbles（反应推特情绪的气泡图）将于 12 月 20 日发布。
相比 Spectre AI，griffain 在整体项目叙事以及发展生态上都略胜一筹。griffain 不仅有 Solana 的官方背书，更有 DEV Toly 的鼎力支持，期待 griffain 有更多的落地应用。
4. AI Meme
以 GOAT 为代表的 AI Meme 是开启 AI 和 Crypto 结合的新引擎，AI Meme 已成为市场不可获取的一部分，本报告以最具代表性的 GOAT、TURBO 和 BULLY 为例。
4.1 GOAT
GOAT 的核心叙事是 AI Bot Terminal of Truth (简称 ToT)在经过近三个月的探索之后，实现了发币和自主营销。最有趣的是这个 AI Agent 已经具备了人类的属性，甚至说服了 Marc Andreessen（A16Z 创始人）对其进行捐款。最后引发a16z在 Youtube 发布 《TRUTH TERMINAL: How An AI Bot Became a Crypto Millionaire》的讨论。可以关注到的是 GOAT 从突破 1 亿美金的市值，到突破 5 亿美金市值，A16Z的相关动作都起到了关键的推动作用 。截止到发稿，GOAT 市值为 5.4 亿美元。近期，ToT 还开始在中文的微博发文。从公布的路线图看，GOAT 长远目标是 AI 代理的人格化，具备人类外在和内在都有的身体和法律等属性。
Source：@truth_terminal
从发展历程上看，GOAT 从早期的实验性探索，到社区开始传播，到最后成为具有高市值的加密货币。除了背后的操盘手之外，其成功最为核心的是知名投资机构a16z的推波助澜作用，以及后期社区的传播。截止至发稿，Wintermute 依然是 GOAT 第三大持有者，持有总供应量的 4.66% 。此外，据 sentientmarketcap 数据，AI Agent 加密总市值为 52 亿美元，GOAT 占总市值的 15.23% 。
Source：solscan.io
4.2 TURBO
实际上，AI 生成的 Meme 最早的代币是 Turbo。TURBO 是基于 ERC-20 的代币，由 ChatGPT-4 于 2023 年 4 月创建，目前市值为 5.6 亿美元。Turbo 有超强大的社区基础，这也符合 Meme 的属性。但 Turbo 在市值表现上，也是在 GOAT 爆火之后才发展起来的，并非在 ChatGPT 发币之初。可见，AI Meme 走进大众视野，需要社区基础也需要市场环境的触发。
4.3 BULLY
BULLY 是和@dolos_diary 相关的 Meme 代币，强调在加密货币领域中的幽默感和活跃的社群互动。它穿越克服挑战的主题，以轻松且象征性的方式呈现 。它的核心机制是智能合约中的自动销毁机制，把代币经济融合于包括链上游戏、NFT 集藏与交易、社交互动等整个生态中。
AI Meme 的方式也逐渐多样化，目前已有项目尝试生成表情包/生成图片/音乐等方式，但市场表现出明显的乏力。从 AI 生成的 Meme 的叙事来看，如能走进大众视野必要条件是外部流量的注入，如行业头部的名人/机构/项目方等知名 IP 的支持，以及后面超强大社区的广泛传播。如能引发社区的二次传播，再加上知名做市商等公众知晓的大元素的加持，那必将会把 AI Meme 推向更新的高度。
5.其他观察项目
5.1 分析型智能体 aixbt
aixbt 的核心机制是聚合加密热点信息的 AI 智能体，为用户提供市场分析与交易策略。aixbt 在短期之内吸引了大量的关注，除是 Virtuals 生态市值最大的项目之外，还有一个值得关注的点是，知名做市商 Wintermute 的持仓。目前，Wintermute 持仓 AIXBT 约 131 万美元。截止到发稿，从链上地址上看，Wintermute 除持仓之外并无其他转账等其他相关动作。
Source: debank
aixbt 目前还是处于较初级的状态，官网比较简单，从采纳的技术框架上看，是和其他项目共有的框架，并无特别之处。目前关于 aixbt 的聚合，现有已知的是聚合推特上几百位 KOL 的言论，其他官方并无更多内容更新。
5.2 综合型智能体 Simmi
@Simmi_IO 和@EmpyrealSDK，这两者是互相联动的项目。Simmi 是 Empyreal 项目的一部分，通过其官方 AI 代理 Simulacrum 提供服务。Empyreal 利用 Simulacrum 的 AI 代理，通过自然语言处理技术，从社交媒体平台启动链上智能代理。根据 EMP 官方数据，SIMMI 通过服务费等周收入已达到 60 万美元。未来规划方向上，Simmi 能够实现自主编写路线图、发布白皮书和聘请合作者等，也能实现更多综合的 AI 代理任务。
SIMMI 值得关注的点是，它的原生集成 Claude 和 ChatGPT，将用户的意图专为链上的操作。通过这种方式， SIMMI 能把社交媒体和链上交互完美结合，精准执行用户的意图。据 Spot On Chain 数据，Wintermute 也持有价值 377 美元的 EMP，但截止发稿该地址链上无转账等其他相关动作。
Source：spotonchain
相比较 aixbt，SIMMI 的主要优势是其设置领域的广泛性，而不仅限于特定的领域。在 SIMMI 规划，办公自动化、娱乐和教育自动化等都是其可拓展的市场空间。AI Agent 智能体目前还是处于初级探索的阶段，未来会有更多解决人类实际需求的产品出现，可能涉及到人类的工作、生活等方方面面。
5.3 AI Agent 和 DeFi 结合 AiFi
AiFi 是 AI Agent 和 DeFi 结合的产物，也是 DeFi 自动化的新浪潮。AiFi 寄希望于实现人工智能代理在链上无缝交互，执行 MEV 搜索、套利和智能合约审计等任务。实现可扩展、高效、非托管的金融服务，也就是 AI Agent 的全自动化的链上自理。
AiFi 目前的代表项目是 Mode，Mode 的愿景是实现人工智能到人工智能 (AI 2 AI) 交互进而拓展 DeFi 的边界，智能代理可以自主执行复杂的理财任务。在最新的项目动态中，可以看到 Mode 的测试子网 Synth 已上线。Synth 测试网的独特之处在于接入了 Bittensor（TAO）网络，并接入了 Pyth 的喂价，以此激发 AI 代理的预测能力和分析能力等。
相比其他 AI 代理项目，Mode 成立于 2023 年，发展周期较长。目前在 DeFi 上的尝试仅看到质押代币 MODE，可获得 OP 奖励等类似 DeFi 领域的质押奖励，并无看到更多和 AI 实际结合的案例。Mode 继三次空投之后，目前在社区活跃度上也表现的一般。
5.4 AI Agent 证伪方向 Seraph
AI Agent 的证伪是解决 AI Agents 兴起，如何辨别真假 AI 的需求。这包括代理的真伪，AI 代理生成内容的真伪等。Seraph AI 是目前 AI Agent 证伪方向的代表性项目。
Seraph 是 Virtuals 和 TAO 子网社区联合发布的 AI Agent，它的主要收入来源是验证真伪的代币收入。目前产品还未发布，后期产品规划有 AI 代理之间的链接，以及质押 SERAPH 可获得 TAO 奖励等。但具体如何证伪，目前仅停留在 Virtuals 的框架，并借助 Bittensor 的子网的基础上，官方并无更多说明。目前，Seraph 的白皮书也是在 github 发布的简洁版。Seraph 已经在 10 月 3 日完成了一次空投，主要针对的用户是 virtuals 钱包用户以及代币 Music 和 StTAO 的持有者。
比较有趣的是 Seraph 也是链上 VC sekoia_virtuals 第一个投资的项目，此外，sekoia 还分析了它投资 Seraph 的逻辑。它在 X 发文表示 Seraph 填补了当前的市场空白，
是市场不可获取的一部分。两者在 X 上也经常互动，但目前从社区热度上看，Seraph 表现的一般。或许有真正的产品后，Seraph 可能还会有一些新的视角。
5.5 AI Agent 实时 API Creator.Bid
Creator.Bid 成立于 2023 年， @CreatorBid 为用户提供与 X 和 Farcaster 实时 API 相连的社交媒体角色代理。任何品牌可以启动基于知识的代理，在社交平台上执行与品牌一致的内容。同时，Creator.Bid 也有 AI Agent Launchpad 的规划方向 。值得关注的是 Creator.Bid 获得了 Mechanism Capital、Zee Prime Capital、Moonrock Capital 等知名 VC 的支持。
Source：@CreatorBid
Creator.Bid 市场关注度也较高，比较有趣的是 Creator.Bid 在 12 月 10 日 FjordFoundry 上销售，竟然遭到了 DDOS 攻击，但还有很多社区成员坚定支持。目前 Creator.Bid 主要是以积分的方式在运营生态，具体下一次发售计划还未公布。
三、未来展望
AI Agent 虽然已经取得了一些进展，但仍然存在一些发展的局限性，区块链的加密分布式思维、代码思维和共识性思维带来了新的解决方案。本报告认为伴随着 AI Agents 的不断涌现，基础设施将成为市场赢家；随着基础设施的成熟，更多的应用会从投机转到价值落地；AI Meme 成为市场不可或缺的一部分，AI Meme 撬动 AI Agents 的迭代；单一的 AI Agent 很难满足市场的需求，跨领域整合将成为刚需。
1.基建成为市场赢家
从行业发展过程看，无论是 DeFi 还是 NFT 等市场新引擎，都离不开基础设施的搭建。如果说 AI Agent 是本轮牛市的新引擎的话，那么基础设施的搭建将会成为市场的赢家。基础设施项目能承接住 AI Agent 的新流量，为技术的创新与落地提供了支撑，助力实现更智能、高效的去中心化应用。同时，更多升级版的基建项目将涌现，期待更多的落地应用。
2.应用从投机到价值落地
当前 AI Agent 的应用还是处于早期的阶段，很多都缺乏稳定的商业模式和实际用户的应用场景的支撑。以资产发行平台为例，更多 AI Agent 还是停留在 Meme 的叙事上，投机属性较强。而具有真实用价值的平台，将逐渐建立可靠托管、优质资产筛选等机制，推动 AI Agent 的价值落地。
3.AI Meme 撬动 AI Agent 迭代
AI Meme 已成为市场的重要组成部分，AI Meme 在传播、文化推动、用户参与和快速反馈方面为 AI Agent 的技术及产品的迭代提供了独特的驱动力。通过降低技术门槛、引发广泛的用户兴趣并鼓励集体创作，AI Meme 不仅为 AI Agent 提供了一个创新的迭代路径，还加速了其跨行业、跨领域的应用和普及，这种文化现象正在成为 AI Agent 技术革新不可忽视的推动力。
4.跨领域整合成为刚需
单一的 AI Agent 已无法满足日益增长的市场需求，不同的业务场景和用户需求促使 AI Agent 在金融、交易、资产管理等领域不断细化和多样化。AI 代理将不仅仅是自动化任务的执行者，更能实现跨领域的整合。如实现多链资产管理、智能合约与传统金融系统整合、跨平台数据整合与分析、跨行业应用等，进而推动更多行业和应用场景的数字化转型和智能化进程。